rapport de marché
Statut : 06.01.2023 22h24
De nouvelles données économiques ont apporté beaucoup de soulagement à Wall Street. La bourse technologique Nasdaq, particulièrement sensible aux taux d’intérêt, a rattrapé son retard. Le DAX a également brillé à nouveau.
La négociation à New York a été caractérisée par une image plutôt rare, du moins cette semaine, car tous les principaux indices ont terminé la négociation avec des gains significatifs. C’était une fin conciliante à ce qui avait autrement été une semaine très mitigée pour les marchés boursiers américains.
Elle a été déclenchée par un solide rapport sur l’emploi qui, alors que la pression sur les salaires s’est relâchée, a relégué au second plan les inquiétudes sur les taux d’intérêt qui avaient dominé l’esprit des investisseurs de Wall Street jusqu’à aujourd’hui. Les espoirs d’un ralentissement du taux d’intérêt ont été alimentés par des données de commandes plus faibles que prévu de l’industrie américaine.
La baisse des taux d’intérêt a également pesé sur le dollar américain, tandis que l’euro a augmenté de 1,2 % à 1,0646 $ après un cours changeant des échanges. Au plus bas quotidien, la monnaie commune était même tombée juste en dessous de la barre des 1,05 $ dans la matinée.
L’indice Dow Jones a clôturé la journée à 33 630 points, en hausse de 2,13 %. L’indice de la bourse technologique Nasdaq a fini par être supérieur de 2,56% à 10 569 points. L’indice S&P 500 à l’échelle du marché a également fortement augmenté de 2,28% à 3895 points.
Néanmoins, les inquiétudes concernant l’inflation n’ont pas complètement disparu, a averti le stratège de la Commerzbank Christoph Balz. « Le marché du travail américain continue de perdre de son élan, mais le rythme reste élevé. »
En outre, l’activité des fournisseurs de services américains a étonnamment diminué pour la première fois depuis plus de deux ans et demi. L’indice des directeurs d’achat est tombé à 49,6 en décembre contre 56,5 en octobre.
En particulier, les sociétés de services proches du marché immobilier sont désormais très préoccupées par l’évolution des taux d’intérêt, a expliqué Tobias Basse, analyste de NordLB. « Une récession aux États-Unis peut probablement encore être évitée, mais la banque centrale de Washington doit maintenant agir avec beaucoup plus de prudence afin de ne pas pousser l’économie américaine du haut d’une falaise.
Des salaires horaires inférieurs aux attentes
Bien que les données du marché du travail aient été globalement bien accueillies, une fin immédiate du cycle actuel de taux d’intérêt élevés de la Fed ne peut être déduite.
Mais il y a des points lumineux. Surtout, les salaires horaires, particulièrement inflationnistes, ont augmenté moins fortement que prévu en décembre. Le salaire horaire moyen a augmenté de 0,3% d’un mois à l’autre, a déclaré le département américain du Travail avant l’ouverture de la bourse américaine à Washington. Les économistes s’attendaient à une augmentation moyenne de 0,4 %.
Dans l’ensemble, plus d’emplois ont été créés en décembre que prévu. La masse salariale non agricole a ajouté 223 000 emplois le mois dernier, contre 256 000 en novembre. Les économistes interrogés n’avaient prévu que 200 000 nouveaux emplois en décembre. Le taux de chômage est tombé à 3,5% en décembre. Il s’agit du taux de chômage le plus bas depuis février 2020, avant que la crise de Corona ne déclenche une augmentation significative du chômage.
voix expertes
« Le marché du travail aux États-Unis reste robuste et relativement tendu. Jusqu’à présent, rien n’indique clairement que la dynamique de création d’emplois ralentisse davantage. Les chiffres sont solides, mais comme la pression salariale semble s’atténuer, les taux d’intérêt il est peu probable que les attentes soient beaucoup plus élevées. » , commente Ulrich Wortberg de la Landesbank Hessen-Thüringen (Helaba).
« Malgré toutes les hausses de taux d’intérêt, le marché du travail américain se porte bien. La Fed n’a pas été en mesure de refroidir l’humeur des entreprises américaines à l’embauche avec son resserrement de la politique monétaire. Il y a également eu une forte création d’emplois en décembre. La Fed va donc poursuivre les hausses de taux d’intérêt », a déclaré l’économiste en chef Thomas Gitzel de VP Bank.
Tesla à nouveau au point
Du côté des entreprises, les yeux étaient à nouveau tournés vers l’action Tesla battue, qui a approché la barre des 100 $ avec une autre baisse de prix à 101,81 $ avant de reprendre avec un marché global en hausse et même 2,47 en pourcentage final à 113,06 $ pour clôturer. La dernière fois que les actions ont été cotées sous la barre des 100 $, c’était en août 2020.
Les investisseurs fuient les actions car le constructeur de voitures électriques doit évidemment accepter des baisses de prix toujours plus importantes pour se débarrasser de ses véhicules en Chine. Le groupe doit faire face à une concurrence domestique de plus en plus forte de fournisseurs tels que BYD, Xpeng ou Nio.
Colportage CureVac
Les articles du développeur de vaccins CureVac se sont ralliés à plus de 29% sur le Nasdaq après un essai positif de vaccin à base d’ARNm contre la grippe et Covid-19. Le gouvernement fédéral est également impliqué dans la société Tübingen. Les études sont à poursuivre. CureVac était considéré comme une grande lueur d’espoir dans la lutte contre Covid, mais a ensuite pris du retard car le vaccin n’a pas fonctionné aussi bien que les préparatifs des concurrents BioNTech et Moderna.
DAX et MDAX démarrent en force la nouvelle année boursière
Le sujet d’actualité aujourd’hui était les nouvelles données très attendues du marché du travail américain, dont les investisseurs espéraient des informations sur la poursuite de l’évolution des taux d’intérêt de la Réserve fédérale américaine (Fed). Il est devenu évident que le marché du travail aux États-Unis reste tendu, mais au moins la pression sur les salaires semble quelque peu se relâcher. Les données sur l’inflation un peu plus faibles que prévu dans la zone euro ont également eu un effet favorable. Il a fallu un certain temps aux investisseurs pour traiter les données américaines, qui à première vue n’étaient pas faciles à interpréter, mais ils les ont ensuite saisies de manière décisive.
DAX et MDAX en pleine forme
Le DAX, qui a si bien commencé la nouvelle année jusqu’à présent et était toujours dans le rouge le matin à un plus bas quotidien de 14 388 points, a fortement augmenté vers la fin de la séance. Il a suivi une hausse de Wall Street et s’est terminé à 14 610 points, en hausse de 1,20 %. Dans une comparaison hebdomadaire, cela se traduit par un gain remarquable de 4,9 %. Un début d’année qui ne laisse rien à désirer.
Le MDAX de l’industrie et de l’exportation a encore mieux performé, tirant l’oiseau avec un gain hebdomadaire de 7,3 %. Aujourd’hui, sous la direction de K+S (Kali und Salz) et Rheinmetall, il a augmenté de 1,12 % et clôturé à 26 970 points. Le fournisseur d’armement et équipementier automobile Rheinmetall, qui a présenté aujourd’hui ses chiffres d’affaires, est considéré comme un successeur potentiel du spécialiste des gaz industriels Linde plc., qui souhaite quitter le DAX.
Récemment, le marché allemand s’était mieux développé que Wall Street avec ses valeurs technologiques très appréciées, qui réagissent de manière particulièrement sensible lorsque les banques centrales modifient les taux d’intérêt dans la lutte contre l’inflation. En Allemagne, en revanche, un optimisme économique prudent s’est répandu et a un effet favorable.
Bénéfices sur le marché obligataire
Selon les données américaines, il y a également eu des gains significatifs sur le marché obligataire, où le rendement des Bunds à dix ans est tombé à 2,19% et a ainsi perdu un bon 40 points de base depuis le début de la semaine. Les traders ont évoqué le meilleur début d’année depuis 1977 (!) sur le marché obligataire.
Signaux économiques mitigés en provenance d’Europe
Il y avait des signaux mitigés pour le marché boursier du côté économique. Le taux d’inflation dans la zone euro a chuté de façon inattendue en fin d’année en raison d’un ralentissement de la flambée des prix de l’énergie. En décembre, les prix à la consommation ont grimpé de 9,2% sur un an après 10,1% en novembre et 10,6% en octobre.
D’un autre côté, des nouvelles négatives sont venues de l’industrie allemande : en novembre, elle a reçu 5,3 % de nouvelles commandes en moins qu’en octobre. « Cela signifie que la baisse des commandes entrantes s’est intensifiée », explique l’économiste de la Commerzbank Ralph Solveen.
Les prix du pétrole en baisse
Les prix du pétrole ont viré plus clairement dans le rouge en fin de séance. Ils avaient déjà enregistré des baisses importantes lors des premiers jours de bourse de la nouvelle année. Après des rapports faisant état d’un nombre élevé d’infections corona en Chine, les prix ont chuté de manière plus significative. Le baril de Brent de la mer du Nord a coûté 78,08 dollars, soit 1,65 % de moins qu’hier.
La BaFin constate à nouveau des lacunes dans les filiales de Deutsche Börse
L’autorité de surveillance financière a une nouvelle fois ciblé des filiales de Deutsche Börse pour des manquements. L’Autorité fédérale de surveillance financière (BaFin) a identifié des faiblesses chez Clearstream Banking AG et Clearstream Holding AG. Des déficiences ont également été signalées au niveau de la filiale Eurex Clearing AG.
Deutsche Post sous pression dans le DAX
Les actions de Deutsche Post figuraient initialement parmi les plus grands perdants du DAX, mais se sont redressées au fil du temps. Ils ont fini par clôturer presque inchangés, à la traîne par rapport à l’ensemble du marché. La négociation collective avec le syndicat ver-di pour environ 160 000 salariés de la Poste a débuté au sein du groupe DAX. Ver.di demande 15 % de salaire en plus pour une durée de douze mois.
L’entrée de Cosco dans le terminal portuaire de Hambourg se rapproche
L’entrée controversée de la compagnie maritime d’État chinoise Cosco au terminal à conteneurs de Tollerort dans le port de Hambourg est sur le point d’être achevée. Lors de discussions entre le groupe de logistique portuaire de Hambourg HHLA, le ministère fédéral de l’Économie et la filiale de Cosco CSPL, des conditions concrètes de participation ont été convenues, a annoncé HHLA. Les derniers détails doivent encore être clarifiés, mais la transaction devrait être finalisée « rapidement ».
Mercedes-Benz va de l’avant avec son propre réseau de recharge électrique
Hier soir, Mercedes-Benz a annoncé son propre réseau avec 10 000 bornes de recharge dans le monde d’ici la fin de la décennie. L’entreprise basée à Stuttgart veut investir un montant à un chiffre d’un milliard. « Nous ne voulons pas regarder et attendre qu’il soit construit, nous construisons donc nous-mêmes un réseau mondial de recharge rapide », a déclaré le patron de Mercedes, Ola Källenius.
WhatsApp veut défier les blocages en ligne
WhatsApp veut rester disponible pour les internautes dans des pays comme l’Iran malgré les blocages. Le service de chat appartenant au groupe Facebook Meta introduit un support pour les serveurs proxy qui peuvent être utilisés pour contourner ces blocages régionaux. L’option serait disponible dans le monde entier avec la dernière version de l’application.
Samsung enregistre une deuxième baisse consécutive de ses bénéfices
L’affaiblissement de la demande accélère la baisse des bénéfices de Samsung Electronics. Selon des calculs préliminaires, le bénéfice d’exploitation au quatrième trimestre a chuté de 69% à 4 300 milliards de wons (3,2 milliards d’euros), a annoncé le plus grand fabricant mondial de smartphones et de puces mémoire. Il s’agit de la valeur la plus faible en huit ans.