Compagnies de fuséesle parent de Hypothèque Rocketa perdu de l’argent au troisième trimestre et semble également avoir perdu son titre de plus grand initiateur de prêts hypothécaires aux États-Unis.
Rocket a créé un volume de prêts hypothécaires de 25,6 milliards de dollars au troisième trimestre, soit 71% de moins que le volume de 88 milliards de dollars qu’il a produit à la même période l’an dernier, lorsque les activités de refinancement étaient encore abondantes.
Il s’agit d’une baisse spectaculaire de la production pour une entreprise qui a généré l’année dernière un volume total de 351 milliards de dollars – accumulant plus du double le volume refi de tout prêteur.
Mais c’était alors, et c’est maintenant. L’inflation et une forte hausse des taux hypothécaires ont rapidement refroidi la demande de produits hypothécaires essentiels du prêteur, et plusieurs de ses principaux rivaux ont obtenu de meilleurs résultats dans les activités d’achat d’origine en raison de leurs liens plus étroits avec les agents immobiliers.
Le chef d’entre eux est United Wholesale Mortgage, qui devrait rapporter vendredi un volume d’origination au nord de 30 millions de dollars au troisième trimestre. Si cela se produit, Rocket sera l’Amérique deuxième prêteur pour la première fois depuis le troisième trimestre 2017.
Le prêteur dont le siège social est à Detroit a annoncé une perte nette ajustée de 166 millions de dollars au troisième trimestre, affichant son premier trimestre non rentable depuis son introduction en bourse.
La raison était simple : les réductions de dépenses n’ont pas compensé les revenus. Les revenus de Rocket ont chuté de 58% à 1,295 milliard de dollars par rapport à il y a un an, tandis que ses dépenses ont diminué de 30% à 1,188 milliard de dollars au cours de la même période, selon son rapport sur les résultats du troisième trimestre.
Les dirigeants de l’appel sur les résultats ont reconnu le défi.
À un moment où « l’abordabilité du logement est au plus bas depuis 30 ans et que l’affaiblissement de la confiance des consommateurs entraîne une détérioration rapide du marché de l’achat de maisons », Jay Farner, PDG de Rocket Companies, a déclaré qu’une nouvelle consolidation était attendue dans le secteur.
Farner et Brian Brown, le directeur financier entrant de Rocket, lors de l’appel n’ont pas beaucoup parlé de la baisse trimestrielle. Au lieu de cela, ils ont mis l’accent sur le long terme – en faisant d’importants investissements en capital dans sa plate-forme Rocket de 24 millions d’utilisateurs.
En septembre, Rocket a lancé son produit de rachat de taux « Inflation Busters », qui réduit les paiements mensuels des acheteurs de maison d’un point de pourcentage pour la première année de leur prêt.
« Dans un marché comme celui d’aujourd’hui, vous allez devoir vous engager avec des clients qui sont à six mois, 12 mois, 18 mois de trouver leur maison », a déclaré Farner. « Rocket Money, Rocket Rewards nous mènera à l’origination, mais aussi à la composante de service de cela. »
Rocket, qui s’est façonné comme une fintech depuis sa marche vers l’introduction en bourse d’août 2020, a acquis l’application de finances personnelles Truebill en décembre 2021. Rocket Rewards est le programme de fidélité récemment lancé par la société qui distribue des points vers des transactions financières sur la plate-forme Rocket pour les acheteurs potentiels. qui peuvent, à leur tour, utiliser des points pour obtenir des réductions sur leurs frais de clôture à l’avenir.
Au cours des 72 premières heures suivant son lancement le 1er novembre, plus de 70 millions de points ont été attribués aux clients Rocket nouveaux et existants pour avoir réalisé plus de 17 000 activités, a déclaré Farner.
Pour l’instant, les dépenses sont une priorité absolue pour la direction.
Au troisième trimestre, l’entreprise a réduit ses dépenses de plus de 100 millions de dollars à 1,188 milliard de dollars par rapport au trimestre précédent, réduisant ses coûts de plus de 2 milliards de dollars au cours des 12 derniers mois, en grande partie grâce aux rachats volontaires de personnel et à l’attrition. La société s’attend à une nouvelle réduction d’environ 50 millions de dollars et 100 millions de dollars par rapport au troisième trimestre des trois derniers mois de 2022.
Avec des taux d’intérêt toujours très élevés, les dirigeants tireront un certain réconfort du portefeuille de gestion, qui a été un bon côté au troisième trimestre. Le solde du principal impayé de son portefeuille de services a augmenté de 2 % d’une année sur l’autre pour atteindre 531 milliards de dollars au 31 septembre. Rocket compte 2,5 millions de clients dans le portefeuille de services et génère un revenu annuel de 1,4 milliard de dollars en revenus de frais de service récurrents.
L’activité de montage de prêts hypothécaires, cependant, devrait encore baisser au quatrième trimestre. Rocket prévoit un volume de prêts fermés compris entre 17 et 22 milliards de dollars, avec un gain sur les marges de vente entre 230 et 260 points de base (le GOS global s’est établi à 269 points de base au troisième trimestre).