Cabinet de chèques en blanc Aurora Acquisition Corp. a prolongé le délai pour achever sa fusion avec le prêteur hypothécaire numérique en difficulté Better.com pour la troisième fois. La date limite pour la fusion est désormais septembre.
La décision a été prise lors de l’assemblée des actionnaires d’Aurora qui s’est tenue le 24 février, les dépôts auprès des États-Unis Commission de Sécurité et d’Echanges (SEC) a montré jeudi.
« Aurora a maintenant jusqu’au 30 septembre 2023 pour réaliser une fusion, un échange d’actions, une acquisition d’actifs, un achat d’actions, une réorganisation ou un regroupement d’entreprises similaire avec une ou plusieurs entreprises », selon le dossier 8-K de la société.
Si la fusion n’est pas réalisée au plus tard le 30 septembre 2023, Novator Capital – le sponsor de l’accord, a accepté « de souscrire et d’acheter pour un produit en espèces total de 35 millions de dollars à Better un certain nombre d’actions nouvellement émises d’actions privilégiées équivalentes de série D de la société Better à un prix par action qui représente une remise de 50% par rapport au pré -l’évaluation monétaire ou pour un certain nombre d’actions ordinaires de classe B de Better à un prix par action qui représente une remise de 75% par rapport à l’évaluation pré-monétaire », a montré un dossier d’Aurora du mois dernier.
L’évaluation avant l’argent fait référence à l’évaluation des capitaux propres avant l’argent de 6,9 milliards de dollars basée sur le montant total des actions entièrement diluées des actions ordinaires de Better.
Les deux sociétés ont conclu un accord de fusion en mai 2021, qui aurait une valeur après prise de participation de 7,7 milliards de dollars après la clôture de l’accord. Cependant, le délai avait été précédemment prolongé en invoquant le manque de temps pour finaliser la transaction.
Les prêteurs hypothécaires sont devenus publics via un SPAC pendant les années de pandémie, y compris United Wholesale Mortgage (UWM), mais il y a du scepticisme quant au projet d’Aurora de rendre public Better.com compte tenu des conditions du marché.
Fondée en 2016, Better.com a capitalisé sur le boom sans précédent du refi et sur le confort croissant des propriétaires dans une expérience hypothécaire entièrement numérique.
L’entreprise a presque quintuplé ses effectifs pour atteindre 10 000 employés en 2021, contre environ 2 000 employés en 2019. Le volume d’origination est passé de 4,9 milliards de dollars à 58 milliards de dollars en l’espace de deux ans. La société a levé 905 millions de dollars sur plusieurs cycles de financement et a reçu un prêt de 750 millions de dollars de SoftBank en 2021.
Au premier trimestre 2022, Better.com a enregistré une perte nette de 327,7 millions de dollars, selon un dossier SEC d’Aurora en juillet. Le prêteur n’a pas publié ses performances financières pour les deuxième, troisième ou quatrième trimestres, ce qu’il avait fait dans les documents déposés auprès de la SEC via Aurora.
Les réductions d’effectifs ont commencé pour Better.com en décembre 2021, lorsque le PDG de l’entreprise, Vishal Garg, a acquis une infamie publique pour avoir licencié 900 employés via Zoom. Depuis lors, le prêteur a procédé à au moins trois séries de licenciements en 2022, impactant le personnel en Inde et aux États-Unis.
Le classement de Better.com a glissé au 45e rang des prêteurs hypothécaires du pays, selon À l’intérieur du financement hypothécaire‘s, qui ont classé l’entreprise au 42e rang des prêteurs au cours des 9 premiers mois de l’année dernière. Le prêteur numérique a généré 10,3 milliards de dollars en 2022, en baisse stupéfiante de 80 % par rapport à 2021.