Les banques hypothécaires indépendantes (IMB) et les filiales hypothécaires des banques à charte ont fait couler de l’encre rouge au quatrième trimestre de 2022 dans un contexte de flambée des taux hypothécaires.
Ces entreprises ont déclaré une perte nette de 2 812 $ sur chaque prêt contracté d’octobre à décembre, soit une augmentation de plus de quatre fois la perte moyenne par prêt de 624 $ au troisième trimestre, selon le Association des banquiers hypothécaires (MBA).
« Pour le troisième trimestre consécutif, le revenu net de production moyen avant impôts était dans le rouge, atteignant un nouveau creux d’enquête de 99 points de base de perte au cours des trois derniers mois de 2022 », a déclaré Marina Walsh, vice-présidente de l’analyse de l’industrie chez MBA. .
Les revenus du point de base ont également chuté à des niveaux jamais vus depuis le quatrième trimestre de 2011, a noté Walsh.
L’essentiel est que même lorsque tous les secteurs d’activité sont pris en compte – la production de prêts hypothécaires et le service des prêts hypothécaires – seule une entreprise sur quatre était rentable au quatrième trimestre de 2022.
Les IMB ont généré un volume de montage de 436 millions de dollars en moyenne au quatrième trimestre, contre 578 millions de dollars au troisième trimestre. Le volume de production a diminué pendant huit trimestres consécutifs.
Le volume en nombre par entreprise s’est établi en moyenne à 1 395 prêts au quatrième trimestre, contre 1 819 prêts au trimestre précédent. Sur une base par prêt, les revenus de production ont diminué à 9 637 $ par prêt au quatrième trimestre, contre 10 392 $ par prêt au troisième trimestre.
Le solde moyen des prêts a chuté à 322 225 $ au quatrième trimestre, une baisse de 4 % par rapport aux 335 940 $ du trimestre précédent, ce qui indique une modération de la croissance des prix des maisons.
Les dépenses totales de production de prêts ont atteint un sommet de 12 450 $ par prêt au quatrième trimestre, contre 11 016 $ par prêt au troisième trimestre de 2022. Les dépenses de production de prêts ont atteint en moyenne 7 068 $ par prêt du troisième trimestre de 2008 au dernier trimestre de 2022, .
Le bénéfice d’exploitation de gestion – qui exclut l’amortissement des MSR, les gains ou les pertes dans l’évaluation des droits de gestion nets des gains ou des pertes de couverture, et les gains ou les pertes sur la vente en gros de MSR – a également augmenté de 104 $ par prêt au quatrième trimestre par rapport au précédent 95 $ du quart.
La vente de MSR n’a pas d’incidence directe sur les bénéfices en tant que flux de revenus, mais la conversion des MSR en espèces via des accords de vente renforce les flux de trésorerie et la liquidité globale d’un prêteur. Les IMB et les filiales hypothécaires des banques à charte pourraient continuer d’être dans le rouge jusqu’au deuxième trimestre de cette année.
Le MBA prévoit que le volume total de l’industrie devrait augmenter à partir du deuxième trimestre et que le taux hypothécaire fixe sur 30 ans devrait diminuer au fil de l’année.