- L’ancienne PDG d’Alameda Research, Caroline Ellison, a attribué la chute de FTX au cofondateur en disgrâce Sam Bankman-Fried, selon des documents de la SEC.
- « Ellison, sous la direction de Bankman-Fried, a amené Alameda à manipuler le prix de la FTT », lit-on dans la plainte de la SEC.
- Les procureurs accusent Bankman-Fried d’utiliser sa société commerciale Alameda comme « sa tirelire personnelle ».
L’ancienne PDG d’Alameda Research, Caroline Ellison, a été dirigée par le fondateur en disgrâce de FTX, Sam Bankman-Fried, pour manipuler les finances de la société de crypto-trading, selon la Securities and Exchange Commission des États-Unis.
Ellison, ainsi que le cofondateur de FTX, Gary Wang, ont été accusés d’avoir fraudé des investisseurs et ont tous deux plaidé coupables et coopèrent avec les procureurs. Bankman-Fried, quant à lui, a été libéré sous caution de 250 millions de dollars jeudi et vivra avec ses parents à Palo Alto, en Californie.
Le fondateur de FTX a affirmé qu’il n’avait pas « sciemment mélangé des fonds » entre Alameda et FTX, mais la plainte de la SEC cette semaine indique qu’il a souvent ordonné à Ellison de manipuler ou de déformer la situation financière de la société commerciale.
« Sous la direction de Bankman-Fried »
La phrase « à la direction de Bankman-Fried » est répertorié 10 fois dans le document de 38 pages, le plus souvent lié à Ellison.
Ellison était trader chez Alameda à l’époque où Bankman-Fried agissait en tant que PDG, mais est ensuite devenu co-PDG de l’entreprise en 2021. Bankman-Fried détient une participation de 90 % dans Alameda, tandis que Wang détient les 10 % restants.
Jusqu’au mois dernier, Ellison était « responsable des opérations quotidiennes d’Alameda », selon la plainte de la SEC.
Les procureurs accusent Ellison de manipuler le prix de FTT, le jeton constitué par la bourse et souvent utilisé comme garantie pour des prêts non divulgués par FTX.
« Ellison, à la direction de Bankman-Frieda amené Alameda à manipuler le prix de la FTT en achetant de grandes quantités de FTT sur le marché libre pour soutenir son prix », allègue la plainte de la SEC, rejetant une partie du blâme sur l’ancien magnat de la cryptographie.
Toujours sous la direction de Bankman-Fried, Alameda a créé des robots automatisés pour « effectuer des transactions et exécuter des transactions » pour acheter du FTT à certains prix, selon la SEC.
« À plus d’une occasion, Alameda et Ellison, sous la direction de Bankman-Fried, activement engagé dans le trading de FTT dans le but de soutenir le prix du jeton », indique la plainte. « À ces occasions, Alameda a ajusté les paramètres de trading de ses bots de trading afin de soutenir le prix du FTT.
« Cette activité de manipulation faisait suite au stratagème des défendeurs car elle permettait à Ellison et Alameda de s’engager dans de nouveaux emprunts, tout en dissimulant la véritable exposition au risque d’Alameda », lit-on dans la plainte.
Ellison a utilisé des fonds provenant des dépôts des clients FTX vers Alameda pour rembourser la dette envers des prêteurs tiers et exécuter des transactions spéculatives avec très peu de gestion des risques.
« Les accusés savaient que rien de tout cela n’avait été divulgué aux investisseurs en actions de FTX ou aux clients commerciaux de la plateforme », selon la SEC, faisant référence à la fois à Ellison et à Wang.
Ellison préparerait les bilans chaque trimestre pour montrer ces prêteurs tiers, mais n’a pas déclaré que ces « prêts », qui n’étaient que l’argent des clients FTX, provenaient de l’échange.
« Au lieu de cela, Ellison, sous la direction de Bankman-Fried, combiné cette responsabilité avec des prêts qu’Alameda avait reçus de prêteurs tiers pour masquer la relation financière entrelacée d’Alameda avec FTX », indique la plainte.
Bankman-Fried a même dit à Ellison de tweeter et de rassurer publiquement les investisseurs sur le fait qu’Alameda était « financièrement solide » après la publication du rapport explosif de Coindesk.
Ellison a tweeté le 6 novembre que le bilan était « pour un sous-ensemble de nos entités corporatives, nous avons > 10 milliards de dollars d’actifs qui n’y sont pas reflétés ».
Ellison a ajouté: « … étant donné le resserrement de l’espace de crédit crypto cette année, nous avons déjà remboursé la plupart de nos prêts. »
—Caroline (@carolinecapital) 6 novembre 2022
« Le tweet a été conçu pour rassurer faussement les clients en laissant entendre qu’Alameda disposait d’actifs supplémentaires, ce qui signifiait que sa situation financière était plus solide que le bilan ne le suggérait », selon la plainte. « Dans le même temps, le tweet a omis le fait que le bilan ne reflétait pas avec précision la dette importante qu’Alameda devait à FTX. »
La plainte se lit comme suit: « Contrairement au message positif de son tweet, à ce moment-là, Ellison savait, ou était imprudente de ne pas savoir, qu’Alameda était insolvable. »
Bien qu’il soit co-PDG d’Alameda, Ellison consultait généralement Bankman-Fried avant de prendre également de grandes décisions concernant l’entreprise.
« Bien qu’Ellison ait pris certaines décisions commerciales, elle fréquemment consulté Bankman-Fried, notamment sur les enjeux stratégiques et les métiers importants », selon la plainte.