NEW DELHI: Saurabh Mukherjea de Marcellus Investment Managers a parlé de la stratégie pour 2023 et du changement de portefeuilles avec l’entrée de Tata Elxsi et la sortie de Relaxo. Il a déclaré que les résultats du troisième trimestre ont fourni le terrain pour une bonne croissance. La pression inflationniste s’atténue et on s’attend à ce que les taux d’intérêt se refroidissent bientôt. Il a déclaré que l’Inde est sur le point de connaître une bonne croissance et que les résultats informatiques ont été spectaculaires. Continuera à acheter des entreprises de haute qualité.
Le défi pour l’Inde est que la situation économique mondiale est incertaine. Plus précisément, le reste du monde sait encore quand commencer à faire baisser les taux d’intérêt. De plus, les données récentes sur l’inflation en Europe et en Amérique ont tendance à baisser, mais cela ne suffira peut-être pas aux banques centrales de ces régions pour indiquer que le cycle de taux d’intérêt élevés est terminé. Je crois que d’ici là, l’humeur des investisseurs mondiaux sera un peu nerveuse. Les investisseurs mondiaux se sentent actuellement prudents en raison du cycle de taux élevés et de l’incertitude entourant le tableau de l’inflation mondiale. Cela peut conduire à une inquiétude sur les marchés boursiers, qu’il s’agisse d’actions indiennes, d’actions américaines ou même d’actions Euro-Connect, jusqu’à ce qu’une clarté plus décisive émerge. Je n’ai jamais vu une période d’un an où les taux américains ont augmenté de 400 creux.
Si je vivais dans un pays développé et que j’obtenais 9% sur un FD, je le prendrais. Cependant, vivre en Inde et prendre 9% sur un FD n’est pas une bonne stratégie d’investissement à long terme. Principalement, l’inflation pour nous est généralement d’environ 6 à 7 %, et notre coût de la vie a tendance à augmenter légèrement plus rapidement que la plupart des autres personnes en raison d’une importante composante importée dans notre coût de la vie. De plus, si votre FD vous donne, disons, 7% après impôts et que l’inflation se situe entre 6 et 7%, vous ne construisez pas vraiment de richesse. La plupart des gens voulaient créer de la richesse. Et la richesse ne viendra pas d’investissements en dépôts fixes dans un endroit comme l’Inde. Cela ne peut être obtenu qu’en investissant dans des actions de premier ordre. Cela signifie qu’investir dans des entreprises de grande qualité et les conserver longtemps peut augmenter votre patrimoine de 15 à 20 %, en fonction de votre portefeuille et de votre patience.
Je ne comprends pas comment on peut être baissier sur les services informatiques. C’est comme être baissier sur les machines à vapeur et au cœur de la révolution industrielle. Les résultats montrent de manière assez convaincante que, indépendamment de ce qu’il advient de la croissance du PIB dans le monde occidental, de la migration vers l’externalisation du cloud vers l’Inde, ce sont des choses incroyablement puissantes qui permettront de traverser un ralentissement économique et renforcent notre foi. C’est la raison de l’ajout de Tata Elxsi à notre portefeuille de sociétés à moyenne capitalisation de géants émergents. Ainsi, en plus de L&T Technology Services, notre jeu de R&D en ingénierie existant, nous avons ajouté un autre jeu de R&D en ingénierie, Tata Alexi, avec des types de pilotes similaires.
Pour la recherche et le développement, l’Occident a plus que jamais besoin de l’aide de l’ingénierie indienne. Il n’y a pas beaucoup de diplômés en STEM (sciences, technologie, ingénierie ou mathématiques) là-bas. Outre les diplômés STEM, nous avons des entreprises de haute qualité avec des frais de crédit élevés. Je pense donc que ce domaine est quelque chose que vous continuerez à chercher à développer.
Source : ET Maintenant
Le défi pour l’Inde est que la situation économique mondiale est incertaine. Plus précisément, le reste du monde sait encore quand commencer à faire baisser les taux d’intérêt. De plus, les données récentes sur l’inflation en Europe et en Amérique ont tendance à baisser, mais cela ne suffira peut-être pas aux banques centrales de ces régions pour indiquer que le cycle de taux d’intérêt élevés est terminé. Je crois que d’ici là, l’humeur des investisseurs mondiaux sera un peu nerveuse. Les investisseurs mondiaux se sentent actuellement prudents en raison du cycle de taux élevés et de l’incertitude entourant le tableau de l’inflation mondiale. Cela peut conduire à une inquiétude sur les marchés boursiers, qu’il s’agisse d’actions indiennes, d’actions américaines ou même d’actions Euro-Connect, jusqu’à ce qu’une clarté plus décisive émerge. Je n’ai jamais vu une période d’un an où les taux américains ont augmenté de 400 creux.
Si je vivais dans un pays développé et que j’obtenais 9% sur un FD, je le prendrais. Cependant, vivre en Inde et prendre 9% sur un FD n’est pas une bonne stratégie d’investissement à long terme. Principalement, l’inflation pour nous est généralement d’environ 6 à 7 %, et notre coût de la vie a tendance à augmenter légèrement plus rapidement que la plupart des autres personnes en raison d’une importante composante importée dans notre coût de la vie. De plus, si votre FD vous donne, disons, 7% après impôts et que l’inflation se situe entre 6 et 7%, vous ne construisez pas vraiment de richesse. La plupart des gens voulaient créer de la richesse. Et la richesse ne viendra pas d’investissements en dépôts fixes dans un endroit comme l’Inde. Cela ne peut être obtenu qu’en investissant dans des actions de premier ordre. Cela signifie qu’investir dans des entreprises de grande qualité et les conserver longtemps peut augmenter votre patrimoine de 15 à 20 %, en fonction de votre portefeuille et de votre patience.
Je ne comprends pas comment on peut être baissier sur les services informatiques. C’est comme être baissier sur les machines à vapeur et au cœur de la révolution industrielle. Les résultats montrent de manière assez convaincante que, indépendamment de ce qu’il advient de la croissance du PIB dans le monde occidental, de la migration vers l’externalisation du cloud vers l’Inde, ce sont des choses incroyablement puissantes qui permettront de traverser un ralentissement économique et renforcent notre foi. C’est la raison de l’ajout de Tata Elxsi à notre portefeuille de sociétés à moyenne capitalisation de géants émergents. Ainsi, en plus de L&T Technology Services, notre jeu de R&D en ingénierie existant, nous avons ajouté un autre jeu de R&D en ingénierie, Tata Alexi, avec des types de pilotes similaires.
Pour la recherche et le développement, l’Occident a plus que jamais besoin de l’aide de l’ingénierie indienne. Il n’y a pas beaucoup de diplômés en STEM (sciences, technologie, ingénierie ou mathématiques) là-bas. Outre les diplômés STEM, nous avons des entreprises de haute qualité avec des frais de crédit élevés. Je pense donc que ce domaine est quelque chose que vous continuerez à chercher à développer.
Source : ET Maintenant